Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 (Study Kasus pada Industri Rokok yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Laili, Devi Istigfariatul (2017) Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 (Study Kasus pada Industri Rokok yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Undergraduate thesis, UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH JEMBER.

[img]
Preview
Text
ARTIKEL.pdf

Download (483kB) | Preview
[img] Text
PENDAHULUAN.pdf

Download (756kB)
[img] Text
ABSTRAK.pdf

Download (96kB)
[img] Text
BAB I.pdf

Download (337kB)
[img] Text
BAB II.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (446kB)
[img] Text
BAB III.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (242kB)
[img] Text
BAB IV.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (522kB)
[img] Text
BAB V.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (93kB)

Abstract

Penelitian mengenai Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Kenaikan Cukai Rokok Periode 2016 yang listed di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana reaksi pasar terhadap pengumuman kenaikan cukai rokok, yang dapat diuji dengan menggunakan study peristiwa (event study), yaitu study yang digunakan untuk melihat reaksi suatu peristiwa yang informasinya dipublikasikan sebagai suatu pengumuman. Penelitian ini meneliti study peristiwa mengenai abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah kenaikan cukai rokok yangt terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periode pengamatan (event study) yang pertama dalam penelitian ini diambil selama 11 hari di sekitar tanggal pengumuman yaitu pada tanggal 01 September 2016, yaitu 5 hari sebelum tanggal pengumuman, 1 hari saat pengumuman, dan 5 hari setelah tanggal pengumuman. Alasan menggunakan peristiwa 11 hari yaitu, untuk menghindari adanya counfounding effect, seperti pengumuman deviden, stock plit, dan right issue. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian adalah seluruh perusahaan industri rokok yang masuk di Bursa Efek Indonesia selama periode pengamatan dengan pengambilan teknik sensus/sampel jenuh. Analisis yang digunakan meliputi, analisis statistik deskriptif, uji normalitas, uji paired sampel t-test dan uji hipotesis. Dari hasil pengujian untuk Abnormal Return dan Trading Volume Activity menunjukkan bahwa terdapat perbedaan rata-rata pada Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan sesudah pengumuman, tetapi secara statisitik menunjukkan tidak terdapat perbedaan. Abnormal Return berdasarkan nilai probabilitasnya jika > 5% maka H0 diterima, dan jika nilai probabilitasnya < 5% maka Ha1 ditolak. Dengan signifikansi dua sisi (two-tailed) terlihat bahwa penelitian ini menerima H0, karena nilai signifikansinya untuk Abnormal Return 0,564 dan trading volume activity nilai signifikansinya 0,046. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada rata-rata Abnormal Return dan Trading Volume Activity antara sebelum dan sesudah pengumuman kenaikan cukai rokok.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords: Event Study, Abnormal Return, dan Trading Volume Activity
Subjects: 600 Technology and Applied Science > 650 Business > 657 Accounting
600 Technology and Applied Science > 650 Business > 658 General Management
Divisions: Faculty of Economics > Department of Management (S1 - Undergraduate Thesis)
Depositing User: Rudi Setiawan
Date Deposited: 15 Jan 2019 02:46
Last Modified: 09 Sep 2019 11:17
URI: http://repository.unmuhjember.ac.id/id/eprint/1215

Actions (login required)

View Item View Item