Pengolahan limbah pertanian merupakan salah satu upaya untuk meningkatkan nilai tambah dan mendukung pengembangan ekonomi berbasis sumber daya lokal. Limbah kulit cabai yang dihasilkan dari industri pembenihan di Kabupaten Banyuwangi belum dimanfaatkan secara optimal, padahal memiliki potensi untuk diolah menjadi produk bernilai ekonomi seperti chilli oil. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis nilai tambah dan keuntungan dari pengolahan limbah kulit cabai menjadi chilli oil pada industri rumah tangga di Dusun Parastembok. Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif kuantitatif dengan analisis nilai tambah menggunakan metode Hayami serta analisis keuntungan. Data diperoleh dari kegiatan produksi chilli oil dalam satu siklus produksi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 5 kg bahan baku limbah kulit cabai dihasilkan output sebesar 15,2 kg chilli oil dengan faktor konversi sebesar 3,04. Nilai output yang dihasilkan sebesar Rp322.132,88 per kg bahan baku dengan nilai tambah sebesar Rp283.059,08 per kg dan rasio nilai tambah sebesar 88,00% yang termasuk kategori tinggi. Pendapatan tenaga kerja sebesar Rp136.000 per kg dengan pangsa tenaga kerja sebesar 49,00%. Keuntungan yang diperoleh sebesar Rp147.059,08 per kg dengan tingkat keuntungan sebesar 45,00%. Dengan demikian, pengolahan limbah kulit cabai menjadi chilli oil mampu memberikan nilai tambah dan keuntungan yang tinggi, sehingga berpotensi untuk dikembangkan sebagai usaha industri rumah tangga berbasis limbah pertanian.