Perkembangan bisnis di Indonesia saat ini semakin pesat. Salah satunya jenis usaha yang kini sedang berkembang di Indonesia adalah Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM). UMKM merupakan salah satu penggerak perekonomian bangsa dan memiliki peran penting dalam perekonomian di Indonesia karena dapat mendorong serta meningkatkan perekonomian secara berkesinambungan dan terus menerus. Penelitian ini bertujuan untuk menerapkan SAK UMKM sebagai dasar dalam menyusun laporan keuangan dengan menggunakan penelitian deskriptif kualitatif dengan pendekatan kualitatif menggunakan data primer. Dari hasil penelitian yang dilakukan pada UD.Karya Tangi Banyuwangi menunjukkan bahwa laporan keuangan yang disusun dan disajikan oleh UD.Karya Tangi Banyuwangi masih sangatlah sederhana dan belum sesuai dengan SAK EMKM. Hal ini dikarenakan pemilik UMKM belum mengerti dan memahami standar laporan keuangan khusus untuk UMKM. Implementasi laporan keuangan yang sesuai dengan SAK EMKM menyajikan laporan keuangan yang terdiri dari tiga komponen yaitu laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan catatan atas laporan keuangan.