Pengaruh Isu Kenaikan Suku Bunga The Fed (Federal Reserve System) terhadap Perubahan Return Saham Terkategori Lq’45 di Bursa Efek Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi bagaimana pengaruh isu kenaikan suku bunga the Fed, yang terjadi sejak tanggal 17 September 2014, terhadap perubahan return saham dipasar modal di Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini ada dua, pertama yaitu metode yang berbasis pada model event study yang akan mengamati pergerakan harga saham yang mengakibatkan adanya abnormal return pada saham LQ’45 sebagai objeknya. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan uji Kolmogorov Smirnov untuk kenormalan data dan uji Paired Samples untuk signifikansi perbandingan data sebelum dan sesudah event. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa semua hari kerja tersebut menghasilkan Abnormal Return negatif yang tidak signifikan bagi para investor. Perbandingan antara 10 hari sesudah event terbukti lebih besar dari 10 hari sebelum event dan perbandingan tersebut tidak signifikan. Hal itu menggambarkan Abnormal Return sesudah event tidak lebih besar dari sebelum event adalah tidak signifikan. Diindikasikan, isu kenaikan suku bunga The Fed tidak mempengaruhi investor dalam melakukan aksi jual beli saham, karena Abnormal Return sebelum dan setelah event tidak berbeda.