Reaksi PASAR MODAL ATAS PERISTIWA MENGUATNYA KURS DOLAR AMERIKA SERIKAT TERHADAP NILAI TUKAR RUPIAH PADA 11 OKTOBER 2018 (Study Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Index LQ-45)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah ada reaksi pasar sebelum dan sesudah kenaikan tertinggi dolar Amerika terhadap nilai tukar rupiah pada 11 Oktober tahun 2018. Reaksi pasar ini ditunjukkan dengan apakah ada perbedaan abnormal return, aktivitas volume perdagangan, dan return keamanan variabilitas. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Penelitian ini menggunakan perusahaaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 yang berjumlah 45 perusahaan sebagai sampel, dipilih dengan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan 5 hari sebelum dan 5 hari setelah kenaikan tertinggi Dollar Amerika Serikat sebagai periode pengamatan, menggunakan uji normalitas (One Sample Kolmogorov Smirnov) dan uji hipotesis (Paired Sampel T-Test). Hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan antara abnormal return pada periode kenaikan tertinggi Dolar AS sebelum dan sesudah. Tidak ada perbedaan antara trading volume activity sebelum dan sesudah periode kenaikan tertinggi dolar amerika Serikat. Tidak ada perbedaan antara security return variability pada periode kenaikan kurs dolar AS sebelum dan sesudah. Ini menunjukkan bahwa kenaikan kurs dolar Amerika Serikat terhadap nilai tukar rupiah tidak memiliki kandungan informasi atau memiliki tetapi pasar tidak bereaksi terhadap pengumuman tersebut.

Kata Kunci :Abnormal Return, Trading Volume Activity, Security Return Variability