Penelitian ini membahas peran psikologi trader dalam meningkatkan profitabilitas trading forex melalui integrasi analisis teknikal, analisis fundamental, dan manajemen risiko pada Komunitas Wijaya Trading Indonesia. Tingginya tingkat kegagalan trader ritel menunjukkan bahwa penguasaan strategi analisis pasar belum selalu mampu menghasilkan profitabilitas yang konsisten. Banyak trader memiliki
kemampuan membaca grafik, memahami informasi ekonomi, dan menyusun batas risiko, tetapi tetap mengalami kerugian karena lemahnya disiplin, kontrol emosi,
dan kepatuhan terhadap rencana trading. Oleh karena itu, penelitian ini
mengembangkan Integrated Trading Competency Model atau ITCM dengan
menempatkan psikologi trader sebagai variabel mediasi antara kompetensi trading
dan profitabilitas trading.Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis
pengaruh analisis teknikal, analisis fundamental, dan manajemen risiko terhadap
profitabilitas trading, baik secara langsung maupun tidak langsung melalui
psikologi trader. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis
explanatory research. Populasi penelitian adalah anggota aktif Komunitas Wijaya
Trading Indonesia, dengan jumlah sampel sebanyak 250 responden. Data
dikumpulkan melalui kuesioner terstruktur menggunakan skala Likert lima poin
yang mencakup lima variabel laten, yaitu analisis teknikal, analisis fundamental,
manajemen risiko, psikologi trader, dan profitabilitas trading. Teknik analisis data
menggunakan Partial Least Squares Structural Equation Modelling atau PLS-SEM
dengan bantuan SmartPLS 4.1.1.8. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model
memiliki kemampuan prediktif yang kuat, dengan nilai R-square sebesar 0,791
pada profitabilitas trading dan 0,682 pada psikologi trader. Psikologi trader terbukti
menjadi determinan langsung terkuat terhadap profitabilitas trading dengan nilai
koefisien β = 0,329, T-statistic = 4,871, dan p-value < 0,001. Analisis teknikal
berpengaruh positif dan signifikan secara langsung terhadap profitabilitas trading.
Sementara itu, analisis fundamental dan manajemen risiko tidak berpengaruh
signifikan secara langsung terhadap profitabilitas trading, tetapi keduanya
berpengaruh melalui psikologi trader. Temuan ini menunjukkan bahwa psikologi
trader menjadi mekanisme penting yang menghubungkan kemampuan analitis dan
pengendalian risiko dengan hasil trading aktual. Berdasarkan hasil tersebut,
penelitian ini menyimpulkan bahwa profitabilitas trading tidak hanya ditentukan
oleh kemampuan teknis dalam membaca pasar, memahami informasi fundamental,
atau menerapkan batas risiko. Profitabilitas trading lebih kuat terbentuk ketika
trader mampu mengendalikan emosi, menghindari bias kognitif, menjaga disiplin
eksekusi, serta mematuhi rencana trading secara konsisten. Implikasi penelitian ini
menegaskan bahwa pelatihan trading, edukasi komunitas, program broker, dan
kebijakan literasi keuangan perlu mengintegrasikan aspek psikologi trader bersama
analisis teknikal, analisis fundamental, dan manajemen risiko.